《2022年中胡润环球创渔利构》日前公布，创立于硅谷的红杉本钱成为环球最得胜的创渔利构，上半年投资了环球328家独角兽和瞪羚企业。
而行动中国脉土化的团队，红杉中国2005年由沈南鹏与红杉本钱配合开创，目前统造资金界限已超3000亿国民币，投资项目数目900多家，囊括了一大量国表里着名的新经济企业，独角兽公司包罗字节跳动、SHEIN、前景能源、Canva等等，聚焦于科技、消费、医疗强健三大周围。
除此除表，行动近年来投出IPO数目最多的头部机构之一，红杉中国的二级商场投资领土也颇为宏壮。证券时报记者通过公然材料统计，从2019年至今， 红杉中国累计投出67家公司正在A股、港股、美股得胜IPO，此中不乏多个百倍回报的项目。美团、拼多多、药明康德(行情603259,诊股)、贝泰妮(行情300957,诊股)等都是明星项方针代表。沈南鹏也一度被商场誉为创投周围的“金手指”，其一举一动备受商场合切。
而正在本年美元募资暗澹的配景下，红杉中国逆势杀青新一期约90亿美元（约608亿国民币）基金的召募，且此轮募资据悉收到了超出120亿美元（约811亿国民币）的认购，更表现出海表LP对其投资材干的相信。
行动近年来投出A股IPO数目最多的头部机构之一，红杉中国的动态备受商场合切。
上市公司半年报显示，红杉中国旗下投资机构红杉铭德、红杉信远、红杉聚业、红杉智盛等不少投资机构映现正在17家A股上市公司前十大股东名单中，合计持股市值达336亿元。
二季度，红杉中国持有普瑞眼科(行情301239,诊股)、百川畅银(行情300614,诊股)、百洋医药(行情301015,诊股)、稳当医疗(行情300888,诊股)、新资产(行情300832,诊股)、东鹏控股(行情003012,诊股)、公然之家(行情000785,诊股)、奕瑞科技(行情688301,诊股)、三六零(行情601360,诊股)、贝泰妮、修工修复(行情300958,诊股)、易瑞生物(行情300942,诊股)、火星人(行情300894,诊股)、博瑞医药(行情688166,诊股)、诺禾致源(行情688315,诊股)、皮阿诺(行情002853,诊股)、博纳影业(行情001330,诊股)等，除处正在限售期的股票表，贝泰妮、东鹏控股、易瑞生物、博瑞医药等不少股票被减持。
正在A股商场上，红杉投资的贝泰妮颇具代表性，其持股界限达162亿元，为目前揭晓的持股数据中，红杉中国持股界限最大的股票。
现实上，早正在2014年，红杉中国就劈头了和贝泰妮的接触。彼时，贝泰妮的产物还未走向公多商场，仅正在病院渠道出卖，功绩处于亏折阶段。但是，贝泰妮的产物正在病院渠道的口碑很好，红杉看到了机遇。
据贝泰妮招股仿单，2014年，红杉旗下投资机构红杉聚业向贝泰妮投资2500万元，认购新增的58.64万元注册本钱，公司注册本钱、实收本钱由250万元增至308.64万元。红杉聚业持有贝泰妮增资杀青后19%的股权。随后，红杉聚业追加投资2500万元并博得贝泰妮增资后10.49%的股权。两次增资杀青后，红杉聚业博得贝泰妮增资后27.5%的股权。
据此，红杉聚业以 5000 万元对价认缴贝泰妮275万元新增注册本钱， 增资代价为每1元注册本钱出资 18.1818 元。
上市前，红杉聚业持有贝泰妮9141.53万股，持股比例为25.39%。上市后，红杉聚业持有贝泰妮股数未变，但持股比例降至21.58%，为公司第二大股东。
因为红杉聚业持有贝泰妮股份上市后处正在限售期，其持股平昔未变。跟着贝泰妮上市后股价攀升，红杉聚业持股市值最高曾正在2021年7月初超260亿元，相当于7年工夫里，浮盈超500倍。
本年3月25日，跟着限售期罢了，红杉聚业持有贝泰妮股份一起解禁，本年一季度末的持股市值达171亿元，以此估计打算，赢余也超300倍。随后，自本年4月劈头，红杉聚业接连减持贝泰妮股票，二季度岁月合计减持1694.4万股，二季度末持股数降至7447.13万股。
除贝泰妮表，本年来另有东鹏控股、易瑞生物、博瑞医药、新资产、汇纳科技(行情300609,诊股)、奕瑞科技等不少股票被红杉中国减持，乃至另有不少股票持仓退出了前十大股东名单。
领会人士指出，私募基金行动财政投资人，正在一级商场投资已久，标的公司竣工IPO后通过二级商场溢价减持股份是普及局面，这不代表其对个股后市的见地。
其余，华大基因(行情300676,诊股)、贝达药业(行情300558,诊股)、健帆生物(行情300529,诊股)、光环新网(行情300383,诊股)、蒙草生态(行情300355,诊股)、掌趣科技(行情300315,诊股)、乾照光电(行情300102,诊股)、药明康德等A股上市公司也是红杉本钱投资的企业，但因为减持或未到达披露模范，最新持股情形无迹可寻。
红杉中国2005年由沈南鹏与红杉本钱配合开创，2017年来正在科技、消费、医疗强健三大周围内投资了900多家拥有明晰身手特质、立异贸易形式、具备高滋长性和高起色潜力的企业。
跟着注册造深化推动，IPO企业数目显然增加，红杉中国事A股IPO商场的深度到场者和获益者。
公然数据显示，2020年，红杉有26家企业得胜IPO，此中，A股IPO企业有新资产、甘源食物(行情002991,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)、稳当医疗、奕瑞科技、东鹏控股、九号公司(行情689009,诊股)、火星人。2021年，红杉有24家企业得胜IPO，此中，A股IPO企业有易瑞生物、贝泰妮、修工修复、诺禾致源、百川環能、納微科技(行情688690,診股)、百洋醫藥、迪哲醫藥(行情688192,診股)。
本年來，紅杉也有翺捷科技(行情688220,診股)、格林深瞳、集萃藥康、思特威(行情688213,診股)、慕斯股份、普瑞眼科、中科藍訊(行情688332,診股)等企業正在A股IPO。
其它，紅杉中國正在港股和美股也成果不少IPO。2020年正在納斯達克上市的有達達集團、燃石醫學、優客工廠等，紐交所上市的有貝殼找房、幼鵬汽車等，港交所上市的企業更多，重要有歐康維視、世茂效勞、藥明巨諾、德琪醫藥、恒大物業、京東強健、泡泡瑪特等。
2021年正在紐交所上市的有霧芯科技、叮咚買菜、滴滴出行、滿幫集團等，納斯達克上市的有BOSS直聘、天演藥業等，港股同樣也成果不少IPO，有疾手、昭衍新藥(行情603127,診股)、京東物流、騰盛博藥等。
正在上述IPO企業中，醫療強健周圍合連股票吞沒無數，這也是紅杉正在中國要緊投資周圍之一，細分重要包羅生物醫藥、立異用具以及醫療IT和效勞等周圍。
憑據動脈網8月統計的數據，紅杉中國正在醫療強健周圍投資的企業數目超出300家，投資總金額超出200億國民幣，共有超出45家被投醫療強健企業得勝IPO。無間向更早期加碼成爲了紅杉中國醫療組織的投資趨向。數據顯示，正在全數紅杉中國醫療投資案例中，有超出60%的項目是早期投資，紅杉中國會正在企業興辦的種子期或最先1-2輪的融資中到場進來，一塊奉陪企業的滋長。
這正印證了紅杉中國創始及推廣協同人沈南鵬此前所說，醫療強健投資正在過去幾年中加快伸長。紅杉的主意是要成爲頂級高滋長企業最早和最要緊的投資人，更早、更實、更立異則成爲了紅杉中國正在醫療強健投資中的標簽。
據悉，紅杉中國目前正核心合切與組織核酸藥物、卵白降解藥物、免疫調節、多抗/雙抗/ADC、三代/四代測序儀、腦科學、心髒瓣膜身手、人爲心髒、手術機械人(行情300024,診股)等前沿身手周圍。
除醫藥強健周圍表，近年來得勝IPO的企業中，另有幾家公司頗受合切，如電子煙第一股——霧芯科技。霧芯科技是我國電子霧化煙第一消費品牌，重要從事RELX悅刻品牌封鎖式電子霧化煙的研發、策畫和出賣，重要産物包羅煙杆和煙彈。2021年1月，公司上岸美股，上市前紅杉持股比例爲4.9%。
短視頻第一股疾手上岸港交所，同樣也頗受合切。據天眼查數據顯示，上市前，紅杉中國曾多次下手，到場疾手融資。疾手招股書顯示，IPO前，紅杉中國持股爲3.35%。
據悉，紅杉中國2006年投資公多點評，2010年投資美團，彼時沈南鵬給王興送去了1200萬美元，成爲美團A輪獨一投資人，並持有美團22.5%的股份。經驗多輪融資後，沈南鵬及紅杉中國的股份占比降至12.05%股權。後美團、公多點評團結，沈南鵬總持股工夫以此估計打算已超16年。紅杉中國及沈南鵬也迎來了豐盛的回報，浮盈近200倍。
新能源及碳中和周圍也是紅杉中國重要投資宗旨之一。正在上個月舉辦的2022鄂爾多斯(行情600295,診股)零碳資産峰會上，紅杉環球推廣協同人、紅杉中國創始及推廣協同人沈南鵬公然示意，以新能源的起色爲驅動力(行情838275,診股)，各個資産的身手、設備、價格鏈，以及合連的生態根底城市經驗一場 “綠色工業革命”，從而竣工適當“零碳”另日的新資産和複活態，“零碳”另日深切開導著資産和生態的革新宗旨。
長久看好中國商場，堅貞投早、投幼、投科技，堅決做“創業者背後的創業者”，長久奉陪企業滋長，是紅杉中國平昔此後貫徹的理念。而紅杉中國自己也正在立異，本年下半年此後更是行動再三。7月份紅杉中國公布首位數字員工Hóng上崗，這是投資了浩瀚元宇宙項目之後，國內頭部美元基金正在機構自己鏈接“元宇宙”行使上的新測試，也正在投資圈惹起了熱議。
紅杉中國協同人鄭慶生重要牽頭該周圍的投資，他同時也是紅杉中國種子基金的主管協同人之一，鄭慶生近期正在經受媒體采訪時還顯示，新一代的身手還處正在沖破進程中，尚沒有全體貿易行使，例如生物身手、元宇宙等等。人類每一次往上走，都必要科技的廣大沖破，這種沖破不止是表面研商層面的沖破，還應當是行使級、貿易級的沖破。
緊隨其後，紅杉中國旗下公益機構創科香港基金會（Hong Kong X Foundation）聯袂香港大學、香港科技大學以及香港科技園連結倡始香港創科哺育核心（Hong Kong InnoX Academy），香港科技大學李澤湘教員掌管創科核心院長。該核心面向粵港澳大灣區青年，供給編造化的立異創業哺育，沈南鵬另日生機把香港的科研、創意，與廣東的供應鏈、資産鏈糾合起來，把工程的材幹行動要緊的橋梁，造就一大量宇宙級的精良創科企業。
而就正在8月，紅杉中國公布興辦創業加快器YUÈ，爲處于天使輪到A輪的中國創業者供給紅杉獨家研發的編造化創業課程和資源效勞，並由紅杉環球推廣協同人沈南鵬帶隊，紅杉中國協同人聚合講課。
正在本年6月份，沈南鹏和桥水创始人瑞？达利欧的深度对话中，道到正在中国投资的重点境念，他夸大，要悠久对商场怀有敬畏之心，投资的重点不是资产而是人。本年的一系列行动也都印证了沈南鹏和达利欧对话时的总结“红杉的定位原本能够归结为一个词——效劳，咱们效劳创业者。咱们与他们的团结格式将很大水平决计咱们的功绩，这也将酿成咱们的品牌和声誉。”
